Računovodstveni tretman izvedenica kod investicijskih fondova u Republici Hrvatskoj

diplomski rad

• Naslov (engleski): Accounting treatment of derivatives in investment funds in Republic of Croatia
• Autor: Dorotea Erjavec
• Mentor: Sanja Broz Tominac (mentor)
• Član povjerenstva: Vesna Vašiček (član povjerenstva)
• Član povjerenstva: Zrinka Orlović (član povjerenstva)
• Ustanova koja je dodijelila akademski / stručni stupanj: Sveučilište u Zagrebu; Ekonomski fakultet; (Katedra za ekonomiku poduzeća); Zagreb
• Datum i država obrane: 2024-09-20, Hrvatska
• Znanstveno / umjetničko područje, polje i grana: DRUŠTVENE ZNANOSTI; Ekonomija; Računovodstvo

Sažetak

Ubrzani rast i razvoj financijskih tržišta dovodi do pojave novih financijskih instrumenata. Specifičan oblik novih financijskih instrumenata predstavljaju derivativni financijski instrumenti, a njihovo ulaganje je sve popularnije među investicijskim fondovima u Republici Hrvatskoj. Posebna stvar kod izvedenih financijskih instrumenata je da nisu neovisni, već se oslanjaju na vrijednost temeljne imovine i usko su povezani s njom. Računovodstvene kontrole i financijsko izvještavanje ovih instrumenata je vrlo složeno jer su vođeni različitim računovodstvenim standardima. U RH, računovodstveni tretman ovih instrumenata reguliran je Zakonom o računovodstvu te Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), posebno MSFI 9 - Financijski instrumenti. Derivativne financijske instrumente ponekad je teško identificirati, posebno ukoliko su ugrađeni u temeljne financijske instrumente (temeljnu imovinu). Također, njihova primjena nije dovoljno razvijena u poduzećima, iako ovakav način upravljanja rizicima u poduzećima ima brojne prednosti, a jedna od njih je upravljanje korporativnim novčanim tokom i rizicima financijskih instrumenata. Postavlja se pitanje kako zapravo derivativni financijski instrumenti utječu na financijska tržišta i koje su njihove prednosti, a koje mane. Investicijski fondovi u RH obvezni su objavljivati informacije o korištenju izvedenica u svojim financijskim izvještajima, uključujući prirodu, opseg i svrhu tih instrumenata. Time se osigurava transparentnost i omogućuje ulagačima da bolje razumiju rizike povezane s ulaganjima fonda. Pravilno evidentiranje i objavljivanje informacija o izvedenicama također pomaže u usklađivanju s regulatornim zahtjevima i smanjuje mogućnost financijskih malverzacija. Računovodstveni tretman izvedenica kod investicijskih fondova u RH uključuje inicijalno i naknadno vrednovanje po fer vrijednosti, uz detaljno objavljivanje relevantnih informacija. Ovaj proces omogućuje precizno financijsko izvještavanje i pruža transparentnost potrebnu za povjerenje ulagača i regulatornih tijela.

Sažetak (engleski)

The accelerated growth and development of financial markets leads to the emergence of new financial instruments. Derivative financial instruments are a specific form of new financial instruments, and their investment is increasingly popular among investment funds in the Republic of Croatia. The special thing about derivative financial instruments is that they are not independent, but rely on the value of the underlying asset and are closely related to it. Accounting controls and financial reporting of these instruments are very complex because they are governed by different accounting standards. In the Republic of Croatia, the accounting treatment of these instruments is regulated by the Accounting Act and International Financial Reporting Standards (IFRS), especially IFRS 9 - Financial Instruments. Derivative financial instruments are sometimes difficult to identify, especially if they are embedded in underlying financial instruments (underlying assets). Also, their application is not sufficiently developed in companies, although this way of managing risks in companies has numerous advantages, one of which is the management of corporate cash flows and risks of financial instruments. The question arises as to how derivative financial instruments actually affect the financial markets and what are their advantages and disadvantages. Investment funds in the Republic of Croatia are obliged to publish information on the use of derivatives in their financial statements, including the nature, scope and purpose of these instruments. This ensures transparency and enables investors to better understand the risks associated with the fund's investments. Proper recording and disclosure of derivatives information also helps in compliance with regulatory requirements and reduces the possibility of financial fraud. The accounting treatment of derivatives by investment funds in the Republic of Croatia includes initial and subsequent valuation at fair value, with detailed publication of relevant information. This process enables accurate financial reporting and provides the transparency needed for investor and regulatory trust.

• Ključne riječi: derivativni financijski instrumenti; investicijski fondovi; fer vrijednost; financijsko izvještavanje; MSFI 9; MRS 32; računovodstvo; InterCapital Asset Management; ICAM Total Return alternativni investicijski fond
• Ključne riječi (engleski): derivative financial instruments; investment funds; fair value; financial reporting; IFRS 9; IAS 32; accounting; InterCapital Asset Management; ICAM Total Return alternative investment sub-fund
• Jezik: hrvatski
• URN:NBN: urn:nbn:hr:148:562425
• Studijski program: Naziv: Poslovna ekonomija; Vrsta studija: sveučilišni; Stupanj studija: integrirani preddiplomski i diplomski; Akademski / stručni naziv: magistar ekonomije/magistra ekonomije (mag. oec.)
• Vrsta resursa: Tekst
• Način izrade datoteke: Izvorno digitalna
• Prava pristupa: Pristup korisnicima matične ustanove
• Datum i vrijeme pohrane: 2024-09-21 15:04:58