Analiza metodologija izračuna tržišnih indeksa

diplomski rad

• Naslov (engleski): Analysis of Market Index Calculation Methodologies
• Autor: Reni Brezni
• Mentor: Silvija Vlah Jerić (mentor)
• Član povjerenstva: Silvija Vlah Jerić (predsjednik povjerenstva)
• Član povjerenstva: Denis Dolinar (član povjerenstva)
• Član povjerenstva: Ena Pecina (član povjerenstva)
• Ustanova koja je dodijelila akademski / stručni stupanj: Sveučilište u Zagrebu; Ekonomski fakultet; (Katedra za ekonomiku poduzeća); Zagreb
• Datum i država obrane: 2024-09-19, Hrvatska
• Znanstveno / umjetničko područje, polje i grana: DRUŠTVENE ZNANOSTI; Ekonomija; Kvantitativna ekonomija

Sažetak

Praćenje kretanja tržišta kapitala ključno je za razumijevanje globalnih trendova i kretanja. Kako bi se na jednostavan način prikazala promjena na tržištima kapitala, osmišljeni su tržišni indeksi. Tržišni indeksi predstavljaju košaricu ili portfelj vrijednosnih papira koji predstavljaju određen segment tržišta ili tržište u cijelosti. Vrsta, broj te udio vrijednosnica koje se nalaze u tržišnom indeksu uređeni su određenim pravilima koje nazivamo metodologijama izračuna vrijednosti tržišnih indeksa. U ovome radu prikazane su i objašnjene tri najpoznatije metodologije izračuna tržišnih dioničkih indeksa: metoda ponderiranja prema cijeni, metoda ponderiranja prema tržišnoj kapitalizaciji te metoda jednakih pondera. Konstruirani su različiti indeksi prema navedenim metodologijama, koristeći podatke o 30 dionica kojima se trguje na uređenim američkim tržištima. Performanse svake od metoda analizirane su kroz različite vremenske periode koristeći metrike povrata i rizika. Provedene analize pokazuju utjecaj pojedine metodologije na kretanje indeksa te njegov povrat tijekom određenog vremenskog razdoblja.

Sažetak (engleski)

Monitoring capital market trends is essential for understanding global trends and movements. To simply represent changes in capital markets, market indices were developed. Market indices represent a portfolio of securities that reflect a specific market segment or the market as a whole. The type, number, and share of securities included in a market index are regulated by specific rules, known as index calculation methodologies. This thesis presents and explains the three most well-known methodologies for calculating stock market indices: the price-weighted method, the market capitalization-weighted method, and the equal-weighted method. Various indices were constructed according to these methodologies, using data for 30 stocks traded on regulated U.S. markets. The performance of each method was analyzed over different time periods using return and risk metrics. The conducted analyses demonstrate the impact of each methodology on the index's movement and its return during a specific time period.

• Ključne riječi: tržišni indeksi; metodologije izračuna tržišnih indeksa; tržište kapitala; analiza portfelja; povrat investicije
• Ključne riječi (engleski): market indices; index calculation methodologies; capital market; portfolio analysis; investment return
• Jezik: hrvatski
• URN:NBN: urn:nbn:hr:148:735477
• Studijski program: Naziv: Poslovna ekonomija; Vrsta studija: sveučilišni; Stupanj studija: integrirani preddiplomski i diplomski; Akademski / stručni naziv: sveučilišni magistar ekonomije/sveučilišna magistra ekonomije (univ. mag. oec.)
• Vrsta resursa: Tekst
• Način izrade datoteke: Izvorno digitalna
• Prava pristupa: Otvoreni pristup
• Datum i vrijeme pohrane: 2024-09-21 15:12:34