Primjena financijskih instrumenata, modela i tehnika u upravljanju kamatnim rizikom

završni specijalistički

• Autor: Nikolina Klarić Kovačina
• Mentor: Silvije Orsag (mentor)
• Član povjerenstva: Danijela Miloš Sprčić (predsjednik povjerenstva)
• Član povjerenstva: Silvije Orsag (član povjerenstva)
• Član povjerenstva: Đurđica Gudac Fučkan (član povjerenstva)
• Ustanova koja je dodijelila akademski / stručni stupanj: Sveučilište u Zagrebu; Ekonomski fakultet; Zagreb
• Datum i država obrane: 2016, Hrvatska
• Znanstveno / umjetničko područje, polje i grana: DRUŠTVENE ZNANOSTI; Ekonomija; Financije

Sažetak

Temeljna svrha i cilj istraživanja je utvrditi na koji načine primjenom različitih modela,
tehnika i financijskih izvedenica smanjiti negativan utjecaj kamatnog rizika na poslovanje
banaka. Budući da visina kamatnih stopa proizlaze iz ponude i potražnje, kamatne stope
generiraju značajnu razinu kamatnog rizika. Izvori kamatnog rizika su rizik ročne
neusklađenosti, rizik krivulje prinosa, rizik osnovice te rizik opcije dok različiti učinci
proizlaze iz promjene kamatnih stopa s aspekta perspektive zarade, ekonomske vrijednosti te
aspekta ugrađenih gubitaka odnosno dobitaka. Stoga je u cilju upravljanja kamatnim rizikom
potrebno osigurati potrebne kvalitativne zahtjeve upravljanja koje se odnosi na utvrđivanje
potrebnih limita, testiranja otpornosti na stres te uspostavu sustava pravodobnog praćenja i
izvještavanja što je ujedno i regulirano Baselskim sporazumom. Osim modela i tehnika,
koriste se i financijske izvedenice kao instrumenti zaštite od kamatnog rizika.

Sažetak (engleski)

The basic purpose and objective of the research is to determine, in what ways, by using
different models, techiques and financial derivates to reduce the negative impact of interest
rate risks on bank operations.
Since high interest rates result from supply and demand, interest rates generate a significant
level of interest rate risk. Sources of interest rate risk are a maturity mismatch risk, a yield
curve, a basis risk and an options risk, whereas different performances result from changes in
interest rates in terms of perspective earning, economic value and the aspect of embedded
losses and gains. Therefore, in order to manage interest rate risks, it is necessary to secure
required quality requirements of management relating to the determination of the required
limits, stress testing and to establish a system of timely monitoring and reporting, which is
also regulated by the Basel Accord. In addition to models and techniques, financial derivates
are used as instruments of protection from interest rate risks.

• Ključne riječi: financijske analiza; upravljanje kamatnim rizikom; kamatni rizik; kamatna stopa; kamatni rizik
• Jezik: hrvatski
• URN:NBN: urn:nbn:hr:148:877242
• Studijski program: Naziv: Financijska analiza; Vrsta studija: sveučilišni; Stupanj studija: poslijediplomski specijalistički; Akademski / stručni naziv: sveučilišni/a specijalist/specijalistica financijske analize (univ. spec. oec.)
• Vrsta resursa: Tekst
• Način izrade datoteke: Izvorno digitalna
• Prava pristupa: Pristup korisnicima matične ustanove
• Javna napomena: Ključne riječi dodijelio knjižničar.
• Datum i vrijeme pohrane: 2016-11-18 11:31:42