Market predictors of European equity ETF performance

završni rad

• Naslov (hrvatski): Tržišni prediktori performansi dioničkog ETF-a
• Autor: Luka Osojnik
• Mentor: Josip Arnerić (mentor)
• Član povjerenstva: Saša Jakšić (predsjednik povjerenstva)
• Ustanova koja je dodijelila akademski / stručni stupanj: Sveučilište u Zagrebu; Ekonomski fakultet; (Katedra za statistiku); Zagreb
• Datum i država obrane: 2023-09-06, Hrvatska
• Znanstveno / umjetničko područje, polje i grana: DRUŠTVENE ZNANOSTI; Ekonomija

Sažetak

The primary objective of this study was to address a critical gap in the analysis of Eurozone ETF performance by specifically focusing on the European market and investigating the impact of market-related variables on ETF tracking error. The research explored how the tracking error of a Eurozone ETF, concerning its benchmark index, is influenced during crisis periods, including the COVID-19 pandemic and the Ukrainian war. By carefully examining market periods or regimes, the paper offers empirical evidence on several market-based measures, such as market volatility, liquidity proxy, net flow, premium or discount, and trading volume, to comprehensively understand their influence on the tracking error. In addition to presenting in-depth explanations and empirical evidence, this study contributes to the literature by employing a regime-switching methodology.

Sažetak (hrvatski)

Primarni cilj ovog rada bio istražiti utjecaj tržišnih varijabli na ETF tracking error s posebnim fokusom na europsko tržište. Rad istražuje kako se tracking error ETF-a, nasprem njegovog referntnog indeksa, ponašao za vrijeme COVID - 19 pandemije i ukrajinskog rata. Pažljivim ispitivanjem tržišnih razdoblja ili režima, rad nudi empirijske dokaze o nekoliko tržišno utemeljenih mjera, kao što su market volatility, liquidity proxy, net flow, premium or discount, and trading volume, kako bi se sveobuhvatno razumio njihov utjecaj na tracking error. Osim predstavljanja detaljnih objašnjenja i empirijskih dokaza, ovaj rad doprinosi literaturi primjenom metodologije promjene režima.

• Ključne riječi: ETF performance; ETF; ETF tracking error; Markow switching model
• Ključne riječi (hrvatski): tracking error; ETF; Markow switching model
• Jezik: engleski
• URN:NBN: urn:nbn:hr:148:360888
• Studijski program: Naziv: Bachelor Degree in Business; Vrsta studija: sveučilišni; Stupanj studija: preddiplomski; Akademski / stručni naziv: sveučilišni/a prvostupnik/ prvostupnica(baccalaureus/ baccalaurea) ekonomije (univ.bacc.oec.)
• Vrsta resursa: Tekst
• Način izrade datoteke: Izvorno digitalna
• Prava pristupa: Otvoreni pristup
• Datum i vrijeme pohrane: 2023-09-07 07:41:07