Mjerenje uspješnosti poslovanja otvorenih investicijskih fondova u Republici Hrvatskoj

diplomski rad

• Naslov (engleski): Measuring performance of open-end investment funds in Croatia
• Autor: Marko Ćurković
• Mentor: Jakša Krišto (mentor)
• Član povjerenstva: Alen Stojanović (predsjednik povjerenstva)
• Član povjerenstva: Branka Tuškan (član povjerenstva)
• Ustanova koja je dodijelila akademski / stručni stupanj: Sveučilište u Zagrebu; Ekonomski fakultet; Zagreb
• Datum i država obrane: 2015-09-21, Hrvatska
• Znanstveno / umjetničko područje, polje i grana: DRUŠTVENE ZNANOSTI; Ekonomija

Sažetak

Investicijski fondovi su na kraju 2014. godine u Sjedinjenim Američkim Državama po prvi puta u povijesti imali veću imovinu od poslovnih banaka te su činili 21,6% financijskog sustava. U Europskoj Uniji investicijski fondovi čine gotovo 20% financijskog sustava, dok u Republici Hrvatskoj tek 2,6%. U budućnosti se može očekivati nastavak trenda smanjivanja važnosti banaka u financijskom sustavu Republike Hrvatske, kao i daljnje povećanje udjela institucionalnih investitora, a pogotovo investicijskih fondova, što bi značilo kako se može očekivati kako će investicijski fondovi postati sve važniji faktor u domaćem financijskom sustavu.
Upravo zbog očekivanog rasta važnosti investicijskih fondova u financijskom sustavu Republike Hrvatske, cilj rada je prikazati osnovne karakteristike i vrste investicijskih fondova, politike i strategije ulaganja investicijskih fondova te objasniti metode mjerenja uspješnosti poslovanja investicijskih fondova te provesti empirijsku analizu na postkriznom trogodišnjem razdoblju u Republici Hrvatskoj. U prvom dijelu rada prikazan je teoretski okvir vezan uz investicijske fondove, dok su nakon toga prikazane i objašnjenje metode mjerenja uspješnosti poslovanja te je prikazan regulatorni okvir poslovanja investicijskih fondova i analiza tržišta investicijskih fondova u Republici Hrvatskoj. Na kraju je povezan teoretski okvir s praktičnom primjenom kroz empirijsku analizu na temelju 55 otvorenih investicijskih fondova te su prepoznati određeni obrasci u rezultatima zasebno za svaku vrstu fondova.

Sažetak (engleski)

At the end of 2014, for the first time in history of United States, investment funds had more assets than the commercial banks and accounted for 21,6% of the US financial system. In the European Union investment funds accounted for almost 20% of the financial system, while in Croatia investment funds accounted for only 2,6%. A continuation of the trend of decreasing importance of the banks in Croatia can be expected in the future, as well as increasing share of institutional investors, particularly investment funds, which means that it can be expected that investment funds will become increasingly important factor in the domestic financial system.
Because of the expected growth of the importance of investment funds in Croatian financial system, the goal of this paper is to show the main characteristics and types of investment funds, policies and investment strategies and to explain the methods of measuring performance of investment funds and conduct an empirical analysis of post-crisis three-year period in the Republic of Croatia. The first part presents the theoretical framework related to investment funds, and after that presents an explanation of the methods of measuring performance and shows the regulatory framework and market analysis of investment funds in Croatia. At the end of the paper, theoretical framework is associated with practical application through the empirical analysis based on 55 open-end investment funds, so it can be possible to recognize certain patterns in the results, separately for each type of funds.

• Ključne riječi: financijske institucije; institucionalni investitori; investicijski fondovi; mjerenje uspješnosti poslovanja; Hrvatska
• Ključne riječi (engleski): financial institutions; institutional investors; investment funds; measuring performance; Croatia
• Jezik: hrvatski
• URN:NBN: urn:nbn:hr:148:632559
• Studijski program: Naziv: Poslovna ekonomija; Vrsta studija: sveučilišni; Stupanj studija: diplomski; Akademski / stručni naziv: magistar/magistra ekonomije (mag. oec.)
• Vrsta resursa: Tekst
• Način izrade datoteke: Izvorno digitalna
• Prava pristupa: Pristup korisnicima matične ustanove
• Datum i vrijeme pohrane: 2016-10-11 13:43:51