Strategije živičenja indeksiranih portfelja dionica opcijama na indekse

diplomski rad

• Naslov (engleski): Indexed portfolio hedging using index options
• Autor: Mihaela Jelić
• Mentor: Margareta Gardijan Kedžo (mentor)
• Član povjerenstva: Margareta Gardijan Kedžo (predsjednik povjerenstva)
• Član povjerenstva: Boško Šego (član povjerenstva)
• Član povjerenstva: Davor Zoričić (član povjerenstva)
• Ustanova koja je dodijelila akademski / stručni stupanj: Sveučilište u Zagrebu; Ekonomski fakultet; (Katedra za matematiku); Zagreb
• Datum i država obrane: 2019-09-23, Hrvatska
• Znanstveno / umjetničko područje, polje i grana: DRUŠTVENE ZNANOSTI; Ekonomija; Kvantitativna ekonomija

Sažetak

Indeksirani portfelj je sastavljen na način da odražava vrijednosne papire određenog tržišnog indeksa. Takvi portfelji ne pokušavaju pobijediti tržište već ostvariti prinos jednak tržištu, odnosno tržišnom indeksu. Opcije na indekse su financijske izvedenice koje daju imatelju pravo, ali ne i obvezu, kupiti ili prodati vezanu imovinu - indeks, po izvršnoj cijeni, na dan ili u razdoblju do istjecanja važenja. Kombinacijama osnovnih pozicija u opcijama na indekse, mogu se sastaviti strategije koje se koriste za živičenje indeksiranih portfelja dionica. U radu su opisane i analizirane četiri strategije živičenja indeksiranih portfelja opcijama na indekse pri različitim kretanjima tržišnog indeksa. Na primjerima su izračunati, opisani i grafički prikazani mogući dobitci i gubitci pojedinih strategija.

Sažetak (engleski)

Indexed portfolio is composed to reflect the securities of a particular market index. Such portfolios are not trying to beat the market but to achieve a return equal to the market, i.e. to the market index. Index options are financial derivatives that give the buyers the right, but not the obligation, to buy or sell an underlying asset – an index, at a strike price, on or before the expiration date. Combining basic index options positions in a portfolio can lead to different strategies used for hedging indexed portfolios. This paper describes and analyzes four indexed portfolio hedging strategies using index options at different values of market index. Potential gains and losses of strategies are calculated using examples. Moreover, the strategies are described and graphically presented.

• Ključne riječi: tržišni indeks; portfelj; opcije; živičenje; strategija trgovanja
• Ključne riječi (engleski): market index; portfolio; options; hedging; trading strategy
• Jezik: hrvatski
• URN:NBN: urn:nbn:hr:148:362816
• Studijski program: Naziv: Poslovna ekonomija; Vrsta studija: sveučilišni; Stupanj studija: diplomski; Akademski / stručni naziv: magistar/magistra ekonomije (mag.oec.)
• Vrsta resursa: Tekst
• Način izrade datoteke: Izvorno digitalna
• Prava pristupa: Pristup korisnicima matične ustanove
• Datum i vrijeme pohrane: 2019-09-24 12:33:22